• losowanie ZUS odbywa się dwa razy do roku – w ostatnim dniu roboczym lipca oraz stycznia.

• Aby uniknąć udziału w najbliższym losowaniu należy do 10 lipca lub 10 stycznia przystąpić do wybranego OFE.
• w losowaniu biorą udział jedynie OFE, które: posiadają nie większy niż 10% udział w rynku OFE pod względem wysokości zarządzanych aktywów (czyli największe OFE są wykluczone) i osiągnęły stopę zwrotu wyższą niż średnia ważona w dwóch ostatnich okresach rozliczeniowych publikowanych przez KNF.

Nie czekaj z wyborem OFE! W drodze losowania nie ma możliwości zostać członkiem największych funduszy emerytalnych, nawet jeśli osiągają one ponadprzeciętne wyniki.

Dlaczego lepiej wybrać samemu?

możliwość wyboru spośród wszystkich OFE na rynku

możliwość samodzielnego i świadomego wyboru

zwłoka oznacza, że składki przetrzymywane są w ZUS, podczas gdy mogłyby być inwestowane na rachunku w OFE

• Sposób wyliczania minimalnej stopy zwrotu:
  1. KNF oblicza średnią ważoną stopę zwrotu (różni się od arytmetycznej znacząco: ma na nią wpływ wartość aktywów poszczególnych OFE; wyniki większego funduszu mają mocniejszy wpływ na stopę zwrotu od mniejszych).
  2. KNF oblicza średnią stopę zwrotu wszystkich OFE i pomniejsza ją o cztery punkty procentowe.
  3. KNF dzieli obie powyższe wartości przez dwa.
  4. Spośród wyliczonych dwóch ostatecznych liczb KNF wybiera mniejszą. To właśnie minimalna wymagana stopa zwrotu.

Przy obliczaniu średniej ważonej żaden fundusz nie może mieć większego niż 15-procentowy wpływ na średnią ważoną; jeśli jego udział w rynku przekracza 15%, to „waga” jego wyniku wyniesie 15%.

Czy będą zmiany wśród liderów rankingów OFE?

Jeśli zrobimy analogiczne porównanie wyników co pół roku (wrzesień 2009, marzec 2010, wrzesień 2010), ale rocznych (nie trzyletnich), zobaczymy ciekawą sytuację. Od trzech takich porównań pozycja Generali wyraźnie słabnie (we wrześniu osiągając najniższą pozycję 14tą!) a Amplico wyraźnie pnie się w górę (we wrześniu już pozycja 2ga!).

Roczny wynik funduszy zaskoczył nawet analityków: najwięksi optymiści nie przypuszczali, że którykolwiek OFE przekroczy 10% zysków; a już na koniec listopada pułap ten pokonały aż cztery fundusze.

Interesująco wygląda bieżące obliczenie 3letniej stopy zwrotu na koniec listopada: na pierwszych miejscach znajdują się Allianz i Amplico; wyraźnie wyżej znalazł się też ING. Patrząc na wyniki roczne, w czołówce zaskoczenie: na pierwszym miejscu ING, Amplico na wysokiej czwartej pozycji.

Wielkie losowanie: pół miliona wezwań

Od wielu lat nie zdarzyło się, żeby aż pół miliona Polaków zaniedbało wybór funduszu emerytalnego. Odpowiedzialność za taki stan rzeczy ponosi w sporej części rząd, który od roku robi niezasłużony „czarny PR” funduszom emerytalnym. Na dezinformacji tracą ubezpieczeni…w tym roku wynik OFE jest dwucyfrowy: co najmniej 10% straciła osoba, która zaniechała wyboru funduszu po rozpoczęciu pracy w tym roku.

Decyzja finansowa powinna być oparta na faktach, a nie reklamie lub obiegowej opinii. Polacy powinni być świadomi swojej własnej, autonomicznej decyzji.

Uprzedź znajomych, aby nie byli losowani! To się nie opłaca!

„Obliczenia dotyczą nominalnej stopy zwrotu: nie brana jest pod uwagę ani inflacja ani też prowizje od składek i opłaty za zarządzanie.Na poziomie całego rynku wyliczana jest średnia ważona stopa zwrotu wszystkich OFE będąca sumą iloczynów stóp zwrotu i przeciętnego udziału w rynku danego funduszu mierzonego wielkością aktywów netto. „

Brzmi tajemniczo i strasznie skomplikowanie.

W uproszczeniu więc:

• stopa zwrotu: to zysk w danym czasie (czyli stopa zwrotu 20% w okresie 36 miesięcy oznacza, ze zysk wyniósł 20% przez 3 lata)
• nominalna stopa zwrotu: liczona bez uwzględnienia inflacji, prowizji i opłat. Ogólnie można nazwac jako „dochód” lub „brutto”
• średnia ważona: to średnia zysku wszystkich funduszy, jednak wg wzoru, który uwzględnia też ich wielkość. Czyli jeśli jeden fundusz miał zysk 20% a jego wielkość to 1 mld pln, a drugi miał zysk 5% a jego wielkość to 10 mld pln, to średnia będzie się bardziej „zwracać” w kierunku tych 5%, ze względu na to że większy fundusz ma większy wpływ na tak liczoną średnią.
  to, czy fundusz jest powyżej czy poniżej średniej nie powoduje większych konsekwencji dla tego OFE
• oprócz tego KNF liczy minimalną stopę zwrotu, w oparciu o srednią obliczany jest MINIMALNY zysk jaki OFE musiał wypracowac z zadanym czasie. I ta wartość jest bardzo istitna: jeśli którys fundusz znalazł się poniżej, musi DOPŁACAĆ swoim klientom.
  Jak dotąd zdarzyło się to tylko Bankowemu.

Jak, które i co w zestawieniach KNF brać pod uwagę?

które: co najmniej 4 ostatnie

jak: patrzeć na czołówkę (pierwsze 5)

co: liczy się nie tylko wysoka pozycja, ale też to czy dany fundusz jak najczęściej pojawia się na górze.

czyli: jesli jakis fundusz ciagle utrzymuje sie na stalej, wysokiej pozycji tzn. ze ma wysoka stope zwrotu i jest stabilny

Wybór jednego z pięciu wiodących w poprzedzających 4-5 rankingach fuduszy jest decyzją nie niosącą dużego ryzyka błędu w ocenie i prognozowaniu.

Często spotykana taktyka „wybrać ten ostatnio najlepszy mimo jego nienajciekawszych wyników poprzednio” nie jest zbyt dobra i nie powinna być polecana.

Najważniejsze pozostałe wyznaczniki to:
1.stała wysoka pozycja w rankingach (KNF, również serwisy Rzeczpospolita, Gazeta Wyborcza, AnalizyOnline)
2.budzący zaufanie acjonariusze
3.odpowiadające nam kanały obsługi klienta (telefon, internet, oddziały)
3.solidny, uczciwy przedstawiciel: nie obiecujący złotych gór oraz posiadający dłuższy staż w danej firmie (on będzie odpowiedzialny za naszą obsługę- lepiej uniknąć ‘przechodzenia’ między przypadkowymi już potem agentami)

Od kilkudziesięciu lat notowany jest  w Polsce spadek liczby narodzin i starszenie się społeczeństwa. Powstała olbrzymia „dziura” w systemie repartycyjnym („stary”" ZUS). Stąd konieczność wprowadzenia reformy opartej na zasadzie kapitałowej, czyli „ile zaoszczędzisz tyle będziesz miał na emeryturze”.

Ustawa z dnia 28 sierpnia 1997 o organizacji i funkcjonowaniu funduszy emerytalnych podzieliła system emerytalny w Polsce na III filary:
· I filar: ZUS, jako gwarancja socjalnej, podstawowej emerytury. Kolejne lata funkcjonowania dowodzą, ze będą to świadczenia na bardzo niskim poziomie (wg szacunków poziom o kilkadziesiąt procent niższy niż średnia krajowa).
· II filar: OFE, czyli Otwarte Fundusze Emerytalne. Podstawową zasadą działania OFE jest gromadzenie i inwestowanie składek przekazanych z ZUS, które zostaną w formie emerytury wypłacone Klientowi w chwili osiągnięcia wieku emerytalnego.
· III filar reformy to prywatne inwestycje, np.: IKE, TFI, polisy oraz PPE.

Dwa pierwsze filary, czyli ZUS i OFE są obowiązkowe dla każdej osoby pracująca w Polsce, odbywającej staż lub praktyki zawodowe, prowadzącej działalność gospodarczą.

Składka na ubezpieczenia społeczne (35,94-38,83% pensji brutto)
przekazywana jest do ZUS przez pracodwacę. Zakład dokonuje podziału składki w następujący sposób:

- 19,52 proc. podstawy wymiaru – na ubezpieczenie emerytalne,

- 13,00 proc. podstawy wymiaru – na ubezpieczenie rentowe,

- 2,45 proc. podstawy wymiaru – na ubezpieczenie chorobowe,

- od 0,97 proc. do 3,86 proc. podstawy wymiaru – na ubezpieczenie wypadkowe.

Część składki przeznaczonej na ubezpieczenie emerytalne (1% podstawy
wymiaru składki) zasila Fundusz Rezerwy Demograficznej (FRD). Pozostała część (18,52% podstawy wymiaru):

• jeżeli jesteś uczestnikiem wyłącznie I filaru – zapisywana jest na twoim
  indywidualnym koncie prowadzonym przez ZUS
• jeżeli uczestniczysz w drugim filarze – po części zapisywana jest na
  twoim indywidualnym koncie prowadzonym przez ZUS (11,22% podstawy wymiaru)
  po części przekazywana przez ZUS do wybranego przez ciebie OFE ( 7,3% podstawy wymiaru).

Eksperci radzą, by wybierać fundusz zaraz po rozpoczęciu pracy. Składka emerytalna, która wpływa do ZUS-u za pracownika dzielona jest na dwie części. Część zapisywana jest na indywidualnym koncie w ZUS-ie a część wędruje do OFE. Jeśli jednak ubezpieczony nie wybrał żadnego z funduszy, to składka należna OFE leży na nieoprocentowanym koncie i czeka. Pieniądze nie są w tym czasie inwestowane.
W losowaniu biorą udział tylko te fundusze, których udział w rynku nie przekracza 10 proc. (niezależnie od osiąganych wyników z losowania wyeliminowane są Aviva /b.Commercial Union/, ING /b.Nationale Nederlanden/ i PZU Złota Jesień) i równocześnie ich wyniki w dwóch ostatnich rankingach KNF (trzyletnie wyniki inwestycyjne) były wyższe niż średnia.

Zmiana funduszu przez pierwsze 2 lata kosztuje: lepiej samemu zdecydować o wyborze OFE, w którym chcemy gromadzić pieniądze na przyszłą emeryturę.

• pierwszą korzyścią przystąpienia do OFE jest fakt, że składki będą inwestowane (w ZUS są tylko waloryzowane wg dość niekorzystnych, uznaniowych wskaźników).
  
  Inwestycje w krótkich okresach mogą być gorsze od waloryzacji, jednak w czasie ponad dwóch lat przynoszą zyski, z czasem coraz większe (nieraz i 30% w ciągu roku).
• drugą korzyścią jest to, że można wskazać spadkobierców, którzy odziedziczą środki z OFE gdyby ubezpieczony nie dożył emerytury.
  Środki z ZUS nie podlegają żadnemu dziedziczeniu, po prostu przepadają.
• Poza tym własność środków w OFE jest gwarantowana prawem krajowym i międzynarodowym i nikt nie może zabrać bez naszej zgody tego, co w OFE zostało już zapisane; to co jest w ZUS, nawet zapisywane na kontach indywidualnych, podlega widzimisię ustawodawców (można nawet uchwalić że emerytur z ZUS nie będzie w ogóle)
• Środki z OFE będą dodatkową emeryturą, niezależną od ZUS.

W nowym systemie nasza emerytura może pochodzić z trzech źródeł:
# I Filar – Zakład Ubezpieczeń Społecznych (ZUS), do którego jest przekazywana składka emerytalna. Składka ta jest waloryzowana. I filar – ZUS w części nadal opiera się na realizowaniu tzw. umowy pokoleniowej (system repartycyjny)
# II Filar – Otwarte Fundusze Emerytalne (OFE), tworzone i zarządzane przez Powszechne Towarzystwa Emerytalne (PTE). Podstawową funkcją jest inwestowanie wpływających do OFE składek. II filar-OFE realizuje założenia systemu kapitałowego.
# III Filar – dodatkowy, całkowicie dobrowolny system oszczędzania umożliwiający podniesienie wysokości podstawowej emerytury otrzymywanej w przyszłości z I lub z I i II filaru.